Когда в мире начинаются тревожные события — экономические, политические или даже эпидемиологические, — это влияет на финансовые рынки. Цены на акции, облигации и другие активы начинают резко меняться — это и называется повышенной волатильностью. Часто такие периоды сопровождаются высокой инфляцией, ростом процентных ставок и снижением интереса инвесторов к рисковым вложениям.
Что это значит на практике?
— Кредиты и депозиты становятся дороже.
— На ценные бумаги внутри страны падает спрос.
— Зарубежные инвесторы могут начать уходить с рынка.
— Мировые события (например, торговые конфликты или пандемии) могут дополнительно усиливать нестабильность.
В такие моменты одна из главных задач инвестора — не только сохранить, но и по возможности приумножить капитал, снижая при этом риски. Это можно сделать с помощью нескольких подходов:
1. Разнообразие — защита от резких колебаний
Диверсификация — это принцип, по которому вы вкладываете деньги не в один актив, а в разные. Например, часть — в акции, часть — в облигации, часть — в валюту. Тогда, если один актив упадёт в цене, другие могут компенсировать потери.
2. Защитные активы — спокойствие в портфеле
В период нестабильности стоит сделать упор на более устойчивые инструменты:
- Золото и серебро часто растут в цене, когда в мире происходят кризисы.
- Облигации надёжных компаний или государства обычно менее подвержены сильным колебаниям.
- Валютные активы помогают снизить зависимость от колебаний курса национальной валюты.
3. Рыночно-нейтральные стратегии — участие с контролем риска
Даже в нестабильной ситуации можно продолжать инвестировать, если использовать стратегии, ограничивающие риск. Это, например, парные сделки, фьючерсы или опционы, которые позволяют хеджировать (страховать) открытые позиции.
4. Бумаги с противоположной реакцией на события
Когда рынок падает, не всё падает одинаково. Некоторые компании могут даже выигрывать от происходящего — например, внутренние производители, занявшие долю ушедших конкурентов. Такие бумаги называются бенефициарами. Если выбирать активы с разной реакцией на одни и те же события, можно сделать портфель более устойчивым.
5. Ликвидные средства — доступ к деньгам в нужный момент
Часть капитала разумно держать в инструментах, которые легко и быстро можно продать, например, в фондах денежного рынка. Это позволит не снимать деньги с долгосрочных инвестиций при первой же неожиданности. Но важно не держать большие суммы в наличных — высокая инфляция будет быстро их обесценивать.
6. Меньше долгов — меньше рисков
Если у вас есть кредиты, особенно с переменной ставкой, стоит подумать о снижении долговой нагрузки. В нестабильные времена обслуживание кредитов становится дороже. Брать новый кредит для инвестиций имеет смысл только тогда, когда вы уверены, что доход от вложений превысит расходы по займу.
Даже если вы только начинаете разбираться в инвестициях, сейчас — не повод откладывать. Напротив, нестабильность открывает возможности для выгодного старта, если действовать разумно и с пониманием рисков.
🎁 Мы подготовили специальную акцию для новых клиентов БКС. Перейдите на сайт, чтобы открыть свой первый инвестиционный счёт и принять участие в акции.
Начните путь к финансовой уверенности уже сегодня — а мы поможем!